Sökalternativ
Hem Media Förklaringar Forskning och publikationer Statistik Penningpolitik €uron Betalningar och marknader Karriär och jobb
Förslag
Sortera efter
Inte tillgängligt på svenska

Manju Puri

17 November 2011
WORKING PAPER SERIES - No. 1395
Details
Abstract
This paper analyzes the importance of retail consumers' banking relationships for loan defaults using a unique, comprehensive dataset of over one million loans by savings banks in Germany. We find that loans of retail customers, who have a relationship with their savings bank prior to applying for a loan, default significantly less than customers with no prior relationship. We find relationships matter in different forms, scope, and depth. Importantly, though, even the simplest forms of relationships such as transaction accounts are economically meaningful in reducing defaults, even after controlling for other borrower characteristics as well as internal and external credit scores. Our results suggest that relationships of all kinds have inherent private information and are valuable in screening, in monitoring, and in reducing consumers' incentives to default.
JEL Code
G20 : Financial Economics→Financial Institutions and Services→General
G21 : Financial Economics→Financial Institutions and Services→Banks, Depository Institutions, Micro Finance Institutions, Mortgages
Network
ECB Lamfalussy Fellowship Programme

Vår webbplats använder kakor (cookies)

Vi använder funktionella kakor för att lagra användarpreferenser, analyskakor för att förbättra webbplatsens prestanda och kakor från tredje part av tredjepartstjänster som är integrerade på webbplatsen. Du kan välja att godkänna eller inte godkänna användningen av kakor. För mer information och för att se över dina inställningar för de kakor och servrar som vi använder klicka på: